BIT 거래 시각: BTC 9월 침체기 진입, Wintermute FOMC 전 지속적 횡보에 베팅

본 기사는 PANews와 BIT美股가 공동 제작했습니다. BIT美股는 10,000개 이상의 미국 본장 주식과 ETF를 제공하며, 스테이블코인 입출금 및 전통 달러 전신송금을 지원하고 완전한 주주 권리와 배당·의결권을 누릴 수 있습니다.

코인 시장, 저항 앞에서 동력 상실…BTC 7.7만 달러 두고 공방

비트코인은 여전히 횡보 중이다. 가격은 8월 강한 반등 이후의 높은 수준에 머물러 있지만 기술적 구조는 이미 취약해지기 시작했다. BTC는 81,000~82,000달러 구간에서 여러 차례 저항에 부딪혔고, 8월에 2017년 이후 최대인 약 25% 상승을 기록한 뒤 9월 들어 곧바로 약세 흐름을 보이며 투자 심리는 ‘지켜낼 수 있을지’로 바뀌었다. 단기 핵심은 77,000달러다. Rekt Capital은 초기 ‘석양형(이브닝스타)’ 신호와 약세 다이버전스를 포착했고, 50주 이동평균선(약 81,200달러) 부근의 매도 압력도 무겁다고 지적했다.

현재 BTC는 하방 74,500~77,500달러, 상방 79,000~82,000달러 부근에 유동성이 거의 대칭적으로 깔려 있어 단기적으로 반복적인 휩쏘가 나타날 수 있다. 윈터뮤트(Wintermute) 장외거래 담당 재스퍼 더마에레(Jasper De Maere)는 75,000달러와 72,000달러가 9월 FOMC 전까지의 핵심 지지선이라며, 주봉 기준 72,000달러가 무너지면 시장에서 뚜렷한 바닥을 찾기 어려워질 것이라고 말했다.

한편 미카엘 반 더 포페(Michaël van de Poppe)도 BTC는 여전히 명확한 박스권 횡보에 머물러 있을 뿐이며, 고점 돌파가 막힌 뒤 다시 7.6만~7.7만 달러로 밀리는 것은 놀랍지 않고 오히려 새로운 매매 기회가 될 수 있다고 봤다. 일부 트레이더는 7.56만 달러를 단기 핵심 분기점으로 본다. 이 구간을 지키면 8.14만~8.28만 달러 재도전 기회가 생기고, 8.3만 달러를 돌파하면 9.3만~9.6만 달러 구간까지 열릴 수 있다는 것이다.

유가 90달러 돌파, 미국 10년물 국채수익률 4.8% 상회, 달러 강세 등 외부 역풍에도 BTC는 76,000~80,000달러 횡보를 유지하며 일정한 회복 탄력성을 보여줬지만, 달러 반등은 여전히 가장 큰 외부 압력이다. 과거 데이터를 보면 비트코인의 9월 평균 수익률은 -2.96%로, 트레이더들 사이에서 흔히 ‘렉템버(Rektember)’로 불린다. 앞으로 비트코인이 7.7만 달러를 지켜낼 수 있을지, 8.2만 달러를 돌파할 수 있을지, ETF 자금 흐름이 계속 건설적인 흐름을 유지할지 주목해야 한다.

오늘의 주요 포인트:

• 바이낸스, 9월 3일 ICX·SCRT·STORJ 상장폐지
• Ethena(ENA), 약 4,063만 개 토큰 언락. 가치는 약 640만 달러
• 업비트 24시간 거래대금 순위: XRP, BTC, ETH, BONK, SKL
• 비트코인 현물 ETF: -2.36억 달러
• 이더리움 현물 ETF: +1,095.28만 달러, 12일 연속 순유입

오늘 시가총액 상위 100개 코인 중 최대 상승: BTW 16%, FIL 13.9%, UNI 9.2%, ARB 8.7%, SKY 6.2%.

주가지수 선물 약세 출발, 야간장 자금은 AI 실적 안전판 찾아

유가·국채 금리·달러 상승의 영향으로 미국 증시 3대 지수 선물이 일제히 하락했다. 다우 선물은 0.05%, 나스닥100 선물은 0.39%, S&P500 선물은 0.16% 내렸다.

BIT 야간장 데이터에 따르면 AI 하드웨어 섹터는 차별화 흐름이 나타났다. 자금은 실적 확실성이 높은 종목을 더 선호했고, 시장은 반도체 고평가에 대해 신중한 태도를 유지했다. 엔비디아는 야간장에서 0.08% 소폭 상승했고, 마이크론 테크놀로지는 0.27%, 샌디스크는 0.10% 하락했다. 라운드힐 메모리 ETF는 0.31% 올랐고, 마벨 테크놀로지는 1.43% 내렸다.

• 야간장에서 가장 돋보인 종목은 델로 10.16% 급등했다. 회사는 연간 매출 가이던스를 1,920억 달러로 대폭 상향했고, 2분기 매출은 470억 달러로 전년 동기 대비 58% 증가했다. AI 서버 수주는 609억 달러, 수주잔고는 950억 달러다.
• 광통신 기업 크레도(Credo)는 10% 이상 급락했다. 1분기 매출은 4.79억 달러로 전년 동기 대비 114.7% 증가했고, 조정 EPS는 1.20달러로 모두 예상치를 웃돌았다. 회사는 2027회계연도 광학 사업 매출이 6억 달러를 넘어설 수 있다고 밝혔지만, 매출총이익률이 전분기 대비 소폭 하락한 데다 광통신 섹터가 그간 너무 많이 올라 자금이 차익 실현에 나섰다.
• 클라우드 데이터베이스 기업 몽고DB(MongoDB)는 야간장에서 14% 이상 급락했다. 2분기 매출이 전년 동기 대비 30.5% 증가하며 예상치를 웃돌았지만, 핵심 클라우드 DB인 아틀라스(Atlas) 매출이 5.66억 달러로 전년 동기 대비 28.9% 증가하는 데 그쳐 ‘숨은 기대치’에 못 미치면서 차익 실현 매물이 나왔다.
• 테슬라는 야간장에서 0.53% 소폭 상승했다. 시장은 9월 3일 사이버캡(Cybercab) 행사에 주목하고 있다.

유가 발화, 국채 금리 상승…AI 장기 듀레이션 자산 재평가

9월 첫 거래일, 미국 증시 3대 지수는 일제히 하락 마감했다. VIX는 9.52% 오른 16.34를 기록했고, 시장 심리는 ‘저가 매수’에서 ‘우선 리스크 익스포저 축소’로 빠르게 전환됐다. 시타델 증권(Citadel Securities)의 수석 주식·파생 전략가 스콧 루브너(Scott Rubner)는 9월 미 증시가 ‘전술적 하락 구간’에 진입했다고 경고하며, 고점에서 비중을 줄이고 저점에서 보호 수단을 사라고 조언했다. 그는 실적 호재가 이미 가격에 반영됐고, 소매 수요와 자사주 매입 수요는 계절적 비수기에 접어들었으며, 옵션 만기 규모가 막대한 데다 헤지 비용은 여전히 낮아 추격 매수의 위험 대비 수익이 악화하고 있다고 분석했다.

매도세를 촉발한 것은 미국-이란 갈등 격화다. 시장은 호르무즈 해협의 에너지 운송 차질을 우려했고, WTI 원유는 장중 90달러를 돌파했으며 브렌트유는 96달러를 넘어섰다. 삭소은행(Saxo Bank)의 수석 원자재 전략가 올레 한센(Ole Hansen)은 시장이 호르무즈 해협 에너지 흐름의 장기 차질 가능성을 우려하고 있다고 말했다.

채권시장은 리스크를 더 키웠다. 미국 10년물 국채수익률은 4.81%를 돌파했고, 30년물 수익률은 장중 한때 5.29%까지 올랐다. 일본 10년물 국채수익률은 30년 만에 처음으로 3%를 넘어섰고, 독일·프랑스·영국의 장기 금리도 동반 상승했다. 글로벌 국채 금리는 2008년 중반 수준으로 복귀했으며, 시장은 재정적자·인플레이션 고착화·에너지 충격을 다시 가격에 반영하고 있다. 연준의 마이클 바(Michael Barr) 이사도 인플레이션이 충분히 둔화하지 않으면 연준이 금리 인상에 대비해야 한다고 밝혔다.

고금리는 기술주에 가장 큰 타격을 줬다. 필라델피아 반도체 지수는 2.10%, SOXX는 2.10% 하락했다. 엔비디아는 1.51%, AMD는 2.36%, 마이크론은 2.64% 내렸다. 소프트웨어 ETF IGV는 3.46% 하락했고, 서비스나우(ServiceNow), 스노우플레이크(Snowflake), 팔란티어(Palantir), 어도비(Adobe)가 일제히 내렸다. 오라클은 5.27% 하락하며 대형 기술주 가운데 압박이 가장 큰 종목 중 하나가 됐다. 시장은 오라클이 AI 인프라를 위해 대규모 차입에 나선 점을 우려한다. 2026회계연도 차입금은 430억 달러, 자본지출은 556.6억 달러, 잉여현금흐름은 -237억 달러다.

애플은 역으로 2.61% 상승했다. 존 터너스(John Ternus)가 팀 쿡의 뒤를 이어 CEO가 될 것이라는 보도가 나온 뒤 시장은 신제품 사이클에 베팅했다. 그는 전 직원 서한에서 다음 주 아이폰 공개가 “비범할 것”이라고 밝혀 대형 기술주 중 드물게 긍정적인 촉매를 제공했다.

에너지주는 몇 안 되는 피난처가 됐다. 엑슨모빌은 2.25%, 셰브런은 2.38%, 코노코필립스는 2.79% 올랐다. 운송주는 정반대였다. 경유 가격 급등이 비용을 끌어올리며 페덱스는 1.91%, UPS는 0.80% 하락했다.

암호화폐 관련주는 일제히 하락했다. BIT美股 데이터에 따르면 서클(Circle)은 6.35%, 스트래티지(Strategy)는 6.06%, 코인베이스는 6.01%, 로빈후드는 1.24% 내렸다.

채굴 기업도 대체로 하락했다. 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms)는 6.34%, MARA는 5.01%, 사이퍼 마이닝(Cipher Mining)은 5.74%, 클린스파크(CleanSpark)는 4.82%, 비트디어(Bitdeer)는 4.61%, 아메리칸 비트코인(American Bitcoin)은 4.46%, 테라울프(Terawulf)는 3.17%, 헛8(Hut 8)은 1.36%, IREN은 0.79% 하락했고, 카난 테크놀로지(Canaan)는 12.96% 급락했다. 크립토슬레이트(CryptoSlate)는 BTC 해시레이트 7일 평균이 316일째 신고가를 경신하지 못했으며, 일부 채굴업체가 전력 자원을 AI와 고성능 컴퓨팅으로 돌리면서 채굴주의 회복이 더 이상 BTC 가격 반등만으로 설명되지 않는 흐름이 됐다고 지적했다.

아시아·태평양, 글로벌 국채 금리·유가 협공 속 한일 증시 하락 주도

아시아태평양 시장에서 위험자산 전반의 냉각이 나타났다. 미국·이란 갈등 격화, 유가 급등, 글로벌 장기채 매도세라는 삼중 압박이 동시에 덮치면서 아시아 투자자들은 먼저 기술주를 팔고, 이어 수출 관련주를 매도했으며, 마지막에는 대형 우량주까지 피해를 피하기 어려웠다.

한국 증시가 가장 큰 폭으로 하락했다. 한국 코스피(KOSPI) 지수는 3.99% 급락 마감하며 8월 19일 이후 최저치를 기록했고, 이는 최근 2주 만의 최대 일간 낙폭이다. 삼성전자 -4.02%, SK하이닉스 -4.73%, LG에너지솔루션 -5.31%, 현대차와 기아는 각각 -5.62%, -5.18%를 기록했다. 외국인은 한국 주식을 약 1조 9천억 원 순매도했다.

일본 역시 장기 국채와 엔화의 이중 충격을 받았다. 닛케이225 지수는 2.9% 하락 마감했고, 토픽스(TOPIX) 지수는 2.4% 내렸다. 소프트뱅크그룹은 6.42% 급락했고, 다이요유덴은 약 5%, 닌텐도는 3.1% 하락했다. 일본 10년물 국채 금리는 약 3.01%까지 올라 1996년 이후 최고치를 기록했다. 이와 함께 일본은행(BOJ) 심의위원 다카타 하지메가 매파적 신호를 내며 대폭 금리 인상과 연속 금리 인상 가능성을 배제하지 않았고, 다음 인상 폭이 반드시 25bp에 그치지는 않을 것이라고 언급하면서 엔화는 한때 달러당 159.44엔까지 올랐다. 도쿄 단기금융 데이터에 따르면 시장은 일본은행의 9월 금리 인상 확률을 97%까지 반영했다.

HSBC 수석 이코노미스트 프레데릭 노이만은 현재 아시아가 1997년 금융위기와 확실히 닮은 점이 있다고 본다. 미 국채 금리 상승, 엔화 변동성, 기술주 낙관론이 짙다는 점이다. 다만 가장 큰 차이는 지금의 아시아는 이미 자본 수입국에서 자본 수출국으로 바뀌었다는 것이다. 진짜 위험은 1997년식 금융 취약성이 아니라 미국 AI 하드웨어 수요에 의존하면서 생긴 ‘수요 취약성’이다. 높은 자금조달 비용이 AI 자본지출을 억누르기 시작하면 한국, 일본, 싱가포르 등 경제는 수출 수요 둔화의 역풍을 고스란히 받을 수 있다.

중국 A주도 약세로 출발해 하락 흐름을 이어갔다. 상하이종합지수 -0.97%, 선전성분지수 -1.88%, 창업판지수 -2.39%를 기록했고, 시장에서 3,900개 이상의 종목이 하락했다. 국방·군수, 가스, 액침냉각 서버는 역으로 활발했고, 농업, 제약, 광모듈 및 고점에 있던 기술주는 뚜렷하게 조정받았다.

홍콩 증시도 약세였다. 항셍지수는 0.07%, 항셍테크지수는 0.74% 하락했다. 기술·인터넷주가 대체로 내렸고 바이두, 콰이쇼우, 넷이즈, 알리바바가 약세를 보였다. 자동차주는 압박을 받아 니오(NIO)가 5% 넘게, 리오토(Li Auto)가 5% 가까이 하락했다. 금 및 리튬배터리 관련주도 원자재 가격 하락에 동반 하락했다. 바이오제약은 역으로 활발했고, 자이랩(Zai Lab)은 6% 가까이 올랐다.

다음 체크 포인트:

9월 2일 (수)

• 22:30 미국 EIA 원유 재고·전략비축유(SPR) 재고: 미국-이란 갈등 고조와 호르무즈 해협 리스크가 커지는 배경에서 재고 데이터의 중요성이 부각되고 있다. 상업용 재고가 줄고 SPR 재충전 기대가 강해지면 WTI와 브렌트유가 추가 지지를 받을 수 있다. 반대로 재고가 예상 밖으로 늘면 유가의 리스크 프리미엄 일부가 되돌려질 수 있다. SEMICON Taiwan 국제 반도체 전시회 개최(9월 4일까지): 이번 행사는 첨단 패키징, HBM, 반도체 장비·소재에 초점을 맞춘다. 산업 체인에서 증설 또는 기술 돌파 신호가 나오면 첨단 패키징, 메모리, 장비, 소재 및 TSMC 공급망에 긍정적이다.

9월 3일 (목)

• 02:00 연준 베이지북 공개: 베이지북은 고용, 소비, 신용, 부동산, 인플레이션에 대한 현장 관찰을 제공한다. 보고서에서 임금과 서비스 물가의 끈적임이 여전히 확인되면 9월 금리 인상 기대가 강해진다. 고용과 소비가 뚜렷하게 식은 것으로 나타나면 시장은 연준이 동결할 가능성에 다시 베팅할 수 있다.
• 브로드컴 미국 장 마감 후 실적, 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE), 스노우플레이크, 넷앱, 퓨얼셀 에너지, C3.ai, 차지포인트 실적: 브로드컴은 이번 주 AI 하드웨어 섹터의 핵심 이벤트다. 시장은 AI 반도체 매출 가이던스, 맞춤형 AI 가속기 수주, AI 네트워크 칩 수요, 주요 고객 집중도에 주목한다. HPE는 AI 서버와 기업용 하드웨어 수요, 스노우플레이크는 데이터 클라우드와 AI 애플리케이션 소비, 넷앱은 스토리지, C3.ai는 기업용 AI 소프트웨어, 차지포인트는 전기차 충전 인프라를 가늠할 수 있다.
• 20:30 연준 이사 크리스토퍼 월러 인터뷰: FOMC 블랙아웃 기간 전의 중요한 발언이다. 월러가 케빈 워시의 매파적 견해에 호응하면 9월 금리 인상 확률이 더 오를 수 있다. 반대로 고용 리스크를 강조하면 시장은 금리 인상 반영 폭을 낮출 수 있다.
• 테슬라 사이버캡 공개 행사: 테슬라가 오스틴에서 운전대와 페달이 없는 사이버캡을 공개한다. 시장은 로보택시 차량의 정식 투입 여부, 상업 운행 허가 진행 상황, 양산 일정, 단위 경제성에 주목한다. 발표가 기대를 웃돌면 테슬라, 자율주행, 센서, 차량용 컴퓨팅, 로보택시 관련주에 촉매가 될 수 있다.
• 2026 세계 동력배터리 대회 개최(9월 4일까지): 테슬라, CATL, BYD 등 주요 기업이 참가하며 동력배터리 산업 발전지수를 발표한다. 전고체 배터리, 급속 충전, 배터리 안전, 에너지저장 기술에서 중요한 진전이 나오면 신에너지차, 배터리 소재, 장비, 에너지저장 섹터에 영향을 줄 수 있다.

9월 4일 (금)

• 도큐사인, 룰루레몬, 스케일러, 시에나, 유아이패스, 플래닛 랩스, 암바렐라 등 실적: 스케일러는 클라우드 보안 수요, 시에나는 광통신 업황, 도큐사인은 기업용 소프트웨어 지출, 룰루레몬은 소비 회복력, 암바렐라는 엣지 AI와 차량용 비전 칩을 가늠할 수 있다.