美國FinCEN揭東南亞詐騙園區網路：127億鎂金融活動疑涉加密資產騙局

美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）公布最新金融趨勢分析，指出金融機構在約兩年四個月內，通報約 127 億美元疑似與數位資產投資詐騙有關的金融活動。相關騙局主要由以東南亞為基地的跨國犯罪組織經營，並透過假投資平台、穩定幣、去中心化金融協議及地下銀行網絡轉移資金。

FinCEN 同日向銀行、加密貨幣交易服務商及其他金融機構發布警示，要求加強辨識詐騙園區、專業洗錢集團及相關穩定幣交易活動。

FinCEN 分析了 2023 年 9 月 8 日至 2025 年 12 月 31 日期間提交的 33,904 份 BSA（Bank Secrecy Act）通報。這些通報來自約 1,300 家金融機構，涉及約 127 億美元疑似數位資產投資詐騙相關活動。 （編按：127 億美元不能直接解讀成詐騙集團已「吸金」或受害者已損失相同金額。 BSA 通報可能同時記錄嘗試交易、未完成付款、資金流入與流出，以及同一事件的後續修正或持續性活動；不同機構亦可能從各自掌握的交易環節通報同一資金網絡。）

相較之下，FBI 網路犯罪投訴中心的受害者通報顯示，美國民眾因加密貨幣投資詐騙而申報的實際損失，已由 2021 年的 9.07 億美元，增加至 2025 年的 72 億美元。

銀行通報金額最大，加密相關 MSB 通報數最多

在 33,904 份通報中，貨幣服務業者（MSB）提交 18,568 份，占總數 54.8%，涉及約 55 億美元。 FinCEN 表示，這些 MSB 大多與數位資產業務有關，包括加密貨幣交易及轉移服務商。

銀行及其他存款機構則提交 13,810 份通報，占 40.7%，但涉及金額達 64 億美元，是各類機構中最高。證券及期貨公司提交 1,504 份，涉及約 7.845 億美元；其他機構則提交 22 份，涉及 840 萬美元。

MSB 與銀行合計占全部通報約 96% 。銀行通常在客戶大額匯款、變賣證券、提取退休金、申請貸款或把資金轉至加密貨幣平台時發現異常；數位資產業者則較容易在受害者把加密貨幣傳送至詐騙地址後，辨識多名受害者共同匯往同一錢包的資金流。

通報數由每月 590 份增至 2,482 份

2023 年 10 月，即 FinCEN 前次詐騙警示發布後的首個完整月份，當局收到 590 份相關通報，涉及約 4.857 億美元金融活動。到 2025 年 12 月，單月通報已增至 2,482 份，約為前者 4.2 倍，涉及金額亦升至 8.335 億美元。

整個檢視期間，FinCEN 每月收到的相關通報平均較前月增加 10.9%，通報所涉及金額平均按月增加 18% 。但當局特別提醒，增幅可能部分源於金融機構更廣泛使用指定關鍵字及提高通報意識，不應直接解讀成實際詐騙案件每月以相同比率增長。

詐騙園區主要集中東南亞

FinCEN 指出，數位資產投資騙局主要由跨國犯罪組織經營，工業化詐騙中心集中於柬埔寨、緬甸及寮國。犯罪集團經常透過假招聘把人員誘騙至園區，扣留證件並以暴力、債務或其他方式強迫其從事網路詐騙。

常見手法由社群媒體、交友網站、簡訊或所謂「傳錯號碼」訊息開始。詐騙者先以虛假身分建立感情、友誼或商業關係，再介紹聲稱可取得高額回報的加密貨幣投資機會。

受害者其後被引導至仿冒的交易網站或行動應用程式。平台顯示的帳戶餘額和獲利均可由詐騙者操控；部分集團會先允許受害者小額提款，待其投入更大金額後，再以繳交稅款、保證金或解凍費為由拒絕出金。

騙局通常使用真實加密資產

FinCEN 發現，相關通報至少涉及 22 種數位資產，其中 ETH 、 USDT 及 USDC 最常被受害者和詐騙者使用；相較之下，完全虛構或不存在的加密貨幣反而較少出現在通報中。

這反映不少騙局並不是出售一枚假的代幣，而是利用真實加密資產作為付款及洗錢工具。受害者通常會按照指示，在合法中心化交易所開立帳戶、購買指定資產，再把資產轉往詐騙者控制的鏈外錢包。

即使受害者最初使用其他資產，FinCEN 的區塊鏈分析顯示，詐騙者其後幾乎都會把所得換成穩定幣，其中以 USDT 占絕大多數。這主要反映 USDT 具有價格相對穩定、流動性高及跨境接受度廣等特點；資產被犯罪者使用，本身不等於其發行商參與詐騙。

DeFi 及跨鏈交易協助模糊資金來源

專業洗錢集團取得資產後，會把資金快速轉移至多個錢包、與其他資金混合、使用混幣工具，並在不同區塊鏈之間交換資產。

FinCEN 舉例，洗錢者可能透過 DeFi 協議，把以太坊網絡上的 USDT 轉移至波場網絡，再把穩定幣傳送至美國境外交易所、場外交易商或點對點兌換商。相關資金最後可透過人頭帳戶、空殼公司及地下銀行網絡重新進入傳統金融體系。

詐騙園區亦會使用所謂「擔保市場」（guarantee marketplaces）。這些平台多以中文 Telegram 群組運作，提供帳號建立、社群媒體驗證、釣魚服務、洗錢、支付託管及爭議仲裁，形成類似地下犯罪電商及金融基礎設施的完整供應鏈。

亞洲太平洋是 ACH 款項最大初始流向

在另一組 FinCEN 快速回應計畫的跨境網路詐騙資料中，2024 年 10 月至 2026 年 6 月期間，匯往亞洲及太平洋地區的 ACH 款項初始目的地金額約為 3.86 億美元，約占表內總額 51%，高於歐洲的 1.46 億美元、美洲的 1.13 億美元，以及中東與北非的 1.02 億美元。

不過，這是涵蓋網路詐騙案件的另一組資料，並不是 127 億美元分析的地區拆分。 FinCEN 也提醒，初次收款帳戶所在司法管轄區，不一定是資金最終流向，因為款項通常會經過多層轉移及洗錢。

受害者橫跨所有年齡層

相關金融活動涉及美國 50 個州、華盛頓特區、關島、北馬里亞納群島及波多黎各的受害者。涉及長者財務剝削的通報共有 10,082 份，接近全部通報的 25% 。

然而，美國 60 歲以上人口約占 24.4%，因此 FinCEN 認為長者在這批通報中並未呈現明顯不成比例的受害情況。這意味詐騙對象並不限於退休人士，也包括熟悉網路、社群媒體及數位投資工具的中青年族群。

部分受害者最初只動用存款，其後在假獲利及感情操控下，進一步提取退休金、變賣投資、申請個人貸款或以住宅再融資籌集資金。金融機構亦經常在受害者已損失大量資金，甚至仍準備繼續付款時，才發現詐騙活動。

FinCEN 要求金融機構在相關可疑活動報告中加入「FIN-2026-SCAMCENTERS」關鍵字，並提交錢包地址、交易雜湊、社群帳號、電話、電子郵件、網站、應用程式及 IP 地址等技術資料。

當局列出的警示訊號包括：交易平台宣傳「免 KYC」、支付服務商疑似在緬甸、柬埔寨或寮國營運但刻意隱藏公司結構、錢包與已知擔保市場有資金往來、利用 DeFi 進行高頻跨鏈轉換，以及大量使用宣稱「無法凍結」或不配合執法的穩定幣。

從金融科技角度來看，報告顯示單靠封鎖已知詐騙錢包並不足夠。受害者往往從正常銀行帳戶把資金轉入合法加密平台，再自行完成鏈上轉帳；金融機構若只監控犯罪地址，而沒有結合客戶行為、貸款紀錄、退休金提領、跨境匯款及鏈上分析，仍可能在資金離境後才識別騙局。

127 億美元數字最重要的意義，不是證明東南亞集團已實際取得同等金額，而是揭示傳統銀行、中心化交易所、穩定幣、 DeFi 、場外兌換及地下銀行已被犯罪網絡串連成跨境資金鏈。未來反詐工作的關鍵，將是銀行與數位資產業者能否更早共享可疑帳戶、錢包及交易模式，並在受害者完成不可逆的鏈上轉帳前介入。

• 本文經授權轉載自：《區塊客》
• 原文標題：《FinCEN 揭東南亞詐騙園區網絡！127 億美元金融活動疑涉虛擬資產騙局》
• 原文作者：安菲

『美國FinCEN揭東南亞詐騙園區網路：127億鎂金融活動疑涉加密資產騙局』這篇文章最早發佈於『加密城市』