US-Ölraffinerien laufen sehr gut, und der zehntbeste Analyst von Wall Street hat jetzt drei interessante Energie-Aktien genannt, mit denen Sie von diesem Boom profitieren können. Die Gewinnspanne, die Raffinerien beim Umwandeln von Rohöl in Kraftstoff erzielen, hat einen Rekord erreicht. Keine der drei vorgeschlagenen Aktien ist ein großes, bekanntes Ölunternehmen.
Dieser Analyst ist Justin Jenkins von Raymond James, der eine Trefferquote von 80% hat.
Er hat seine Kaufempfehlung für drei mittelgroße Raffinerien bestätigt. BeInCrypto hat sich angeschaut, wie das Geld in diese Unternehmen fließt, um zu sehen, welche Idee sich am meisten lohnt.
Delek US Holdings (NYSE: DK)
Delek konzentriert sich von den drei Unternehmen am stärksten auf das Raffineriegeschäft. Es gibt fast keine anderen Geschäftsfelder, die wie bei anderen Energie-Aktien für Stabilität sorgen. Deshalb ist Delek die direkteste Investition in die Rekordgewinne aus dem sogenannten Crack Spread, also die Differenz zwischen dem Preis für Rohöl und dem Erlös für Benzin und Diesel.
Diese Gewinnspanne erreichte im Juli fast 59 USD je Barrel, was fast das Dreifache vom Jahresanfang ist. Daher kann Delek auch Geld verdienen, selbst wenn der Rohölpreis stabil bleibt.
Jenkins hat am 13.7. seine Kaufempfehlung bestätigt und ein Kursziel von 70 USD genannt. Eine weitere Bank sieht die Aktie bullisch: Goldman Sachs hat das Ziel am 17.7. auf 73 USD angehoben.
JPMorgan hat sein Kursziel hingegen auf 62 USD erhöht (dieses Ziel wurde bereits erreicht) und bleibt auf Halten. Die Aktie hat sich in diesem Jahr bereits um etwa 127% verteuert.
Der Chart bestätigt diese Einschätzung. Der Chaikin Money Flow (CMF), der misst, wie viel institutionelles Geld fließt, ist Ende Juni aus einem fallenden Bereich ausgebrochen.
Mitte Juli überschritt er zudem den Höchststand vom März. Das bedeutet, dass große Anleger genau dann akkumulierten, als Jenkins seine Empfehlung aussprach.
Delek ist daher besonders interessant. Jenkins’ Ziel von 70 USD liegt rund 4% über dem aktuellen Kurs von etwa 67 USD. Die Einschätzung von Goldman Sachs mit 73 USD ist noch bullischer.
Das Hauptrisiko ist der Crack Spread selbst, da Raffinerien hier ihren Gewinn erzielen. Da Delek fast nur auf Raffinerien setzt, würde ein starker Rückgang dieses Unterschieds die Aktie stärker treffen als die stärker diversifizierten Wettbewerber. Solch hohe Margen sind zudem selten von Dauer.
HF Sinclair (NYSE: DINO)
HF Sinclair ist das größte und stabilste Unternehmen der drei Kandidaten. Es ist in den Bereichen Raffinerie, Vermarktung und erneuerbare Energien aktiv. Trotzdem wirkt das bullische Szenario hier am meisten ausgereizt.
Hier ist Jenkins die Ausnahme. Er bestätigte am 13.7. seine Kaufempfehlung und nannte mit 95 USD das höchste Kursziel an der Börse. Viele andere Analysten empfehlen Halten. Evercore hat die Aktie neu aufgenommen und bleibt ebenfalls auf Hold, während Barclays und JPMorgan ihre neutralen Bewertungen beibehalten haben.
Die Aktie hat in diesem Jahr bereits einen Anstieg von 99% verzeichnet und damit mehrere Kursziele übertroffen.
Der Chart lässt jedoch auf Vorsicht schließen. Der CMF erreichte Anfang Mai einen Höchststand. Obwohl DINO bis Juli immer neue Höchststände erreichte, zog der Geldfluss nicht nach. Diese bärische Divergenz, die jetzt unter dem Wert von 0,51 liegt, der im Mai als Grenze diente, deutet auf nachlassende Käufe hin.
Ein Schlusskurs über 0,51 würde diese Sorge mildern.
Trotzdem sind nicht alle vorsichtig. An den Optionsmärkten werden neue Call-Optionen mit Laufzeit im Januar auf die Aktie gekauft.
Der mögliche Gewinn ist aktuell jedoch gering. Das Ziel von Jenkins liegt bei 95 USD, was nur rund 4% über dem aktuellen Kurs von etwa 92 USD liegt, und die Divergenz deutet darauf hin, dass das Momentum ins Stocken geraten könnte.
Par Pacific Holdings (NYSE: PARR)
Par Pacific ist der stärkste Wert, mit etwa 129% Plus in diesem Jahr. Dank der Nischenmärkte in Hawaii, im Nordwesten der USA und in den Rocky Mountains bleibt das Unternehmen mit seinem Treibstoff abgesichert, was half, vom starken Margenanstieg zu profitieren.
In diesem Fall sind sich die Banken einig, dass diese Energieaktie beobachtet werden sollte. Jenkins erhöhte am 13.7. sein Ziel auf 85 USD, genauso wie JPMorgan, während Mizuho das Kursziel von 80 USD (bereits erreicht) mit „Buy” bestätigte.
Dieses seltene Einvernehmen setzt ein gemeinsames Ziel bei 85 USD. Damit ist das weitere Kurspotenzial begrenzt, da der aktuelle Kurs von etwa 80 USD bereits nah dran ist.
Gleichzeitig sieht die Nachfrage bei institutionellen Haltern weiterhin stark aus. Der CMF erreichte vor kurzem ein neues Hoch, bevor er leicht nachgab, bleibt aber deutlich über null. Das zeigt, dass große Investoren auch im Kursschub im Juli weiter akkumuliert haben, anders als bei der Divergenz bei HF Sinclair.
Allerdings könnten die Rekordmargen bereits im Kurs eingepreist sein. Einige Strategen warnen, dass die Aktien der Raffinerien zu schnell, zu weit gelaufen sind.
Außerdem ist mehr als die Hälfte der russischen Raffineriekapazität außer Betrieb.
Dieses knappe Angebot könnte dafür sorgen, dass die Crack-Spanne hoch bleibt.
Genau darauf setzt Jenkins bei allen drei Aktien, weshalb ein Analyst mit einer Trefferquote von 80% eher auf kleine Raffinerien als auf Exxon oder Chevron hinweist.
Der Beitrag Analyst mit 80-%-Erfolgsquote nennt drei Energieaktien, die Sie im Blick behalten sollten erschien zuerst auf BeInCrypto - Krypto News.
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